第七十一條 證券經(jīng)營機構(gòu)違反本條例規(guī)定，有下列行為之一的，根據(jù)不同情況單處或者并處警告、沒收非法獲取的股票和其他非法所得、罰款；情節(jié)嚴重的，限制、暫停其證券經(jīng)營業(yè)務(wù)或者撤銷其證券經(jīng)營業(yè)務(wù)許可： （一）未按照規(guī)定的時間、程序、方式承銷股票的； （二）未按照規(guī)定發(fā)放股票認購申請表的； （三）將客戶的股票借與他人或者作為擔保物的； （四）收取不合理的傭金和其他費用的； （五）以客戶的名義為本機構(gòu)買賣股票的； （六）挪用客戶保證金的； （七）在代理客戶買賣股票活動中，與客戶分享股票交易的利潤或者分擔股票交易的損失，或者向客戶提供避免損失的保證的； （八）為股票交易提供融資的。 對前款所列行為負有責任的證券經(jīng)營機構(gòu)的主管人員和直接責任人員，給予警告或者處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

股票發(fā)行與交易管理暫行條例（１９９３年４月２２日國務(wù)院令第１１２號發(fā)布）

第一條　為了適應(yīng)發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟的需要，建立和發(fā)展全國統(tǒng)一、高效的股票市場，保護投資者的合法權(quán)益和社會公共利益，促進國民經(jīng)濟的發(fā)展，制定本條例。

第二條　在中華人民共和國境內(nèi)從事股票發(fā)行、交易及其相關(guān)活動，必須遵守本條例。　　本條例關(guān)于股票的規(guī)定適用于具有股票性質(zhì)、功能的證券。

第三條　股票的發(fā)行與交易，應(yīng)當遵循公開、公平和誠實信用的原則。

第四條　股票的發(fā)行與交易，應(yīng)當維護社會主義公有制的主體地位，保障國有資產(chǎn)不受侵害。

第五條　國務(wù)院證券委員會（以下簡稱“證券委”）是全國證券市場的主管機構(gòu)，依照法律、法規(guī)的規(guī)定對全國證券市場進行統(tǒng)一管理。中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）是證券委的監(jiān)督管理執(zhí)行機構(gòu)，依照法律、法規(guī)的規(guī)定對證券發(fā)行與交易的具體活動進行管理和監(jiān)督。

第六條　人民幣特種股票發(fā)行與交易的具體辦法另行制定。　　境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行股票、將其股票在境外交易，必須經(jīng)證券委審批，具體辦法另行制定。

第七條　股票發(fā)行人必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司?！　∏翱钏Q股份有限公司，包括已經(jīng)成立的股份有限公司和經(jīng)批準擬成立的股份有限公司。

第八條　設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，應(yīng)當符合下列條件：　　（一）其生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策；　　（二）其發(fā)行的普通股限于一種，同股同權(quán)；　?。ㄈ┌l(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之三十五；　?。ㄋ模┰诠緮M發(fā)行的股本總額中，發(fā)起人認購的部分不少于人民幣三千萬元，但是國家另有規(guī)定的除外；　?。ㄎ澹┫蛏鐣姲l(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之二十五，其中公司職工認購的股本數(shù)額不得超過擬向社會公眾發(fā)行的股本總額的百分之十；公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣四億元的，證監(jiān)會按照規(guī)定可以酌情降低向社會公眾發(fā)行的部分的比例，但是最低不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之十；　　（六）發(fā)起人在近三年內(nèi)沒有重大違法行為；　?。ㄆ撸┳C券委規(guī)定的其他條件。

第九條　原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，除應(yīng)當符合本條例第八條所列條件外，還應(yīng)當符合下列條件：　?。ㄒ唬┌l(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于百分之三十，無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于百分之二十，但是證券委另有規(guī)定的除外；　?。ǘ┙赀B續(xù)盈利?！　衅髽I(yè)改組設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票的，國家擁有的股份在公司擬發(fā)行的股本總額中所占的比例由國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)的部門規(guī)定。