證券發(fā)行糾紛是指因證券發(fā)行的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回，證券發(fā)行失敗或者因證券信息披露違法被撤銷等發(fā)生的糾紛

法律釋義

證券發(fā)行是伴隨生產(chǎn)社會(huì)化和企業(yè)股份化而產(chǎn)生的，同時(shí)也是信用制度高度發(fā)展的結(jié)果。對(duì)于證券發(fā)行的概念，學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界主要有以下幾種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，證券發(fā)行“指證券集資決策、證券發(fā)行制度和證券發(fā)行管理... 展開

簡(jiǎn)單了解 /熱門事件法律知識(shí)
深入學(xué)習(xí) /法律知識(shí)進(jìn)階
專業(yè)研究 /專業(yè)人士法律研究

小課堂 /相關(guān)法律案例講解

4

不明責(zé)任亂追責(zé) 沒有關(guān)聯(lián)法不究

法信精選

資料庫(kù) /研讀法律法規(guī)，學(xué)習(xí)“證券發(fā)行糾紛”

用手機(jī)聽

中華人民共和國(guó)公司法(2018修正)

2018-10-26858

本條法律中與 “證券發(fā)行糾紛”有關(guān)內(nèi)容的導(dǎo)讀

00:00

00:05
- 1
  
  第七十八條【發(fā)起人的限制】設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有二人以上二百人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。
- 2
  
  第八十一條【公司章程】股份有限公司章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：（一）公司名稱和住所；（二）公司經(jīng)營(yíng)范圍；（三）公司設(shè)立方式；（四）公司股份總數(shù)、每股金額和注冊(cè)資本；（五）發(fā)起人的姓名或者名稱、認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)、出資方式和出資時(shí)間；（六）董事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；（七）公司法定代表人；（八）監(jiān)事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；（九）公司利潤(rùn)分配辦法；（十）公司的解散事由與清算辦法；（十一）公司的通知和公告辦法；（十二）股東大會(huì)會(huì)議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。
- 3
  
  第八十四條【募集設(shè)立的發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份】以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的百分之三十五；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
- 4
  
  第八十五條【募集股份的公告和認(rèn)股書】發(fā)起人向社會(huì)公開募集股份，必須公告招股說明書，并制作認(rèn)股書。認(rèn)股書應(yīng)當(dāng)載明本法第八十六條所列事項(xiàng)，由認(rèn)股人填寫認(rèn)購(gòu)股數(shù)、金額、住所，并簽名、蓋章。認(rèn)股人按照所認(rèn)購(gòu)股數(shù)繳納股款。
查看更多
用手機(jī)聽

股票發(fā)行與交易管理暫行條例

1993-04-2215

本條法律中與 “證券發(fā)行糾紛”有關(guān)內(nèi)容的導(dǎo)讀

00:00

00:05
- 1
  
  第七條股票發(fā)行人必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司。前款所稱股份有限公司，包括已經(jīng)成立的股份有限公司和經(jīng)批準(zhǔn)擬成立的股份有限公司。
用手機(jī)聽

上市公司證券發(fā)行管理辦法

2006-05-060

本條法律中與 “證券發(fā)行糾紛”有關(guān)內(nèi)容的導(dǎo)讀

00:00

00:05
- 1
  
  第六條上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，符合下列規(guī)定：（一）公司章程合法有效，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事制度健全，能夠依法有效履行職責(zé)；（二）公司內(nèi)部控制制度健全，能夠有效保證公司運(yùn)行的效率、合法合規(guī)性和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性；內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；（三）現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近三十六個(gè)月內(nèi)未受到過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近十二個(gè)月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)；（四）上市公司與控股股東或?qū)嶋H控制人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營(yíng)管理；（五）最近十二個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。
- 2
  
  第七條上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，符合下列規(guī)定：（一）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)；（二）業(yè)務(wù)和盈利來源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控制人的情形；（三）現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)模式和投資計(jì)劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景良好，行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化；（四）高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近十二個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化；（五）公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化；（六）不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)；（七）最近二十四個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降百分之五十以上的情形。
- 3
  
  第八條上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，符合下列規(guī)定：（一）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；（二）最近三年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除；（三）資產(chǎn)質(zhì)量良好。不良資產(chǎn)不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響；（四）經(jīng)營(yíng)成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常。營(yíng)業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國(guó)家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，最近三年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情形；（五）最近三年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的百分之二十。
- 4
  
  第九條上市公司最近三十六個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，且不存在下列重大違法行為：（一）違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者受到刑事處罰；（二）違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰；（三）違反國(guó)家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。
查看更多
用手機(jī)聽

證券發(fā)行與承銷管理辦法(2014修訂)

2014-03-215

本條法律中與 “證券發(fā)行糾紛”有關(guān)內(nèi)容的導(dǎo)讀

00:00

00:06
- 1
  
  第十五條首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售時(shí)，發(fā)行人和主承銷商不得向下列對(duì)象配售股票：（一）發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工；發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；（二）主承銷商及其持股比例5%以上的股東，主承銷商的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工；主承銷商及其持股比例5%以上的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；（三）承銷商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工；（四）本條第（一）、（二）、（三）項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；（五）過去6個(gè)月內(nèi)與主承銷商存在保薦、承銷業(yè)務(wù)關(guān)系的公司及其持股5%以上的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或已與主承銷商簽署保薦、承銷業(yè)務(wù)合同或達(dá)成相關(guān)意向的公司及其持股5%以上的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；（六）通過配售可能導(dǎo)致不當(dāng)行為或不正當(dāng)利益的其他自然人、法人和組織。本條第（二）、（三）項(xiàng)規(guī)定的禁止配售對(duì)象管理的公募基金不受前款規(guī)定的限制，但應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。
- 2
  
  第十六條發(fā)行人和承銷商及相關(guān)人員不得泄露詢價(jià)和定價(jià)信息；不得以任何方式操縱發(fā)行定價(jià)；不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報(bào)價(jià)，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報(bào)價(jià)和申購(gòu)；不得以提供透支、回扣或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他不正當(dāng)手段誘使他人申購(gòu)股票；不得以代持、信托持股等方式謀取不正當(dāng)利益或向其他相關(guān)利益主體輸送利益；不得直接或通過其利益相關(guān)方向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償；不得以自有資金或者變相通過自有資金參與網(wǎng)下配售；不得與網(wǎng)下投資者互相串通，協(xié)商報(bào)價(jià)和配售；不得收取網(wǎng)下投資者回扣或其他相關(guān)利益。
用手機(jī)聽

開放式基金通過上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則

2005-07-270

本條法律中與 “證券發(fā)行糾紛”有關(guān)內(nèi)容的導(dǎo)讀

00:00

00:09
- 1
  
  2.1 投資人須使用本公司上海人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶（以下簡(jiǎn)稱上海證券賬戶）辦理上證所場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回。
- 2
  
  3.1 基金管理人在開展上證所場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回業(yè)務(wù)前，應(yīng)與本公司簽訂登記結(jié)算服務(wù)協(xié)議。
- 3
  
  3.2 通過上證所場(chǎng)內(nèi)及場(chǎng)外基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)發(fā)售基金份額的，基金管理人應(yīng)在基金合同生效后的規(guī)定期限內(nèi)，在本公司開放式基金登記結(jié)算系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱TA系統(tǒng)）辦理上證所場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外已募集基金份額的初始登記手續(xù)。
- 4
  
  3.4 上證所場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回開放式基金的初始登記、變更登記及相關(guān)賬戶資料等數(shù)據(jù)，統(tǒng)一由本公司TA系統(tǒng)發(fā)送給基金管理人。
查看更多
用手機(jī)聽

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第100號(hào) ——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法

2014-05-140

本條法律中與 “證券發(fā)行糾紛”有關(guān)內(nèi)容的導(dǎo)讀

00:00

00:09
- 1
  
  第四條上市公司發(fā)行證券，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露或者提供信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。上市公司作為信息披露第一責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料和其他資料，全面配合保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查。
- 2
  
  第六條為證券發(fā)行出具文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵照本行業(yè)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)業(yè)規(guī)范，對(duì)上市公司的相關(guān)業(yè)務(wù)資料進(jìn)行核查和驗(yàn)證，確保所出具的專業(yè)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。
- 3
  
  第九條上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》規(guī)定的條件，并且符合以下規(guī)定：（一）最近二年盈利，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)；（二）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，經(jīng)營(yíng)成果真實(shí)。內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性，以及營(yíng)運(yùn)的效率與效果；（三）最近二年按照上市公司章程的規(guī)定實(shí)施現(xiàn)金分紅；（四）最近三年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見或者帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)上市公司無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除；（五）最近一期末資產(chǎn)負(fù)債率高于百分之四十五，但上市公司非公開發(fā)行股票的除外；（六）上市公司與控股股東或者實(shí)際控制人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營(yíng)管理。上市公司最近十二個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)?；蛘哔Y金被上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。
- 4
  
  第十二條向原股東配售股份（以下簡(jiǎn)稱配股），除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十；（二）控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；（三）采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量百分之七十的，上市公司應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。
查看更多

讀書室 /看書聽講，學(xué)習(xí)“證券發(fā)行糾紛”

用手機(jī)聽

最高人民法院民事案件案由規(guī)定理解與適用（2011年修訂版）

最高人民法院民事案件案由規(guī)定課題組編著 | 人民法院出版社2011-03-018849

本書中與 “證券發(fā)行糾紛”有關(guān)內(nèi)容的導(dǎo)讀

00:00

00:46
- 1
  
  【管轄】
  
  發(fā)行人、承銷商與投資者因證券發(fā)行產(chǎn)生的糾紛，既可以適用合同糾紛案件的管轄，即由被告住所地或者合同履行地的人民法院管轄。
- 2
  
  【管轄】
  
  因證券發(fā)行發(fā)生侵權(quán)糾紛的，也可由被告住所地、侵權(quán)行為發(fā)生地或侵權(quán)結(jié)果地法院管轄。
- 3
  
  【確定該案由應(yīng)當(dāng)注意的問題】
  
  根據(jù)《證券法》第10條的規(guī)定，我國(guó)證券發(fā)行制度采取的是核準(zhǔn)制，即公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)。經(jīng)過審核公開發(fā)行的證券，仍然不能避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
- 4
  
  【釋義】
  
  根據(jù)《證券法》第35條的規(guī)定，股票發(fā)行失敗是指采用代銷方式發(fā)行股票，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70%的情形。
- 5
  
  【釋義】
  
  根據(jù)發(fā)行價(jià)格和票面面額的關(guān)系，可以將證券發(fā)行分為溢價(jià)發(fā)行、平價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行三種形式。
- 6
  
  【釋義】
  
  申購(gòu)即申請(qǐng)配售，也就是提交購(gòu)買意愿。
- 7
  
  【釋義】
  
  股票發(fā)行失敗的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人。
- 8
  
  【釋義】
  
  認(rèn)購(gòu)就是在申請(qǐng)得到批準(zhǔn)后付款購(gòu)買，如股票認(rèn)購(gòu)，我國(guó)新股發(fā)行由于供小于需，故規(guī)定了申購(gòu)程序，通過申購(gòu)數(shù)量限制、搖號(hào)、新股申配號(hào)確認(rèn)、申購(gòu)款支付等程序，中號(hào)者方可購(gòu)買。
- 9
  
  【釋義】
  
  證券發(fā)行應(yīng)當(dāng)是包括要約邀請(qǐng)、要約和銷售活動(dòng)在內(nèi)的完整過程。
- 10
  
  【確定該案由應(yīng)當(dāng)注意的問題】
  
  證券發(fā)行糾紛，是由于發(fā)行人、承銷商的違法行為致使投資者損失的糾紛。
展開更多

今后不再推薦此類內(nèi)容

微信掃碼
隨時(shí)隨地看法懂法

亚洲av无限制观看福利_人妻奶水在线免费观看_9热精品视频在线播放_欧美日韩一区二区不卡

庭內(nèi)賬號(hào)同步成功

庭內(nèi)賬號(hào)同步中

證券發(fā)行糾紛是指因證券發(fā)行的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回，證券發(fā)行失敗或者因證券信息披露違法被撤銷等發(fā)生的糾紛

中華人民共和國(guó)公司法(2018修正)

股票發(fā)行與交易管理暫行條例

上市公司證券發(fā)行管理辦法

證券發(fā)行與承銷管理辦法(2014修訂)

開放式基金通過上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第100號(hào) ——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法

最高人民法院民事案件案由規(guī)定理解與適用（2011年修訂版）

掃一掃進(jìn)入庭內(nèi)社區(qū)

一鍵認(rèn)證

我的法院人身份

認(rèn)證法院人身份

加入書香法院

庭內(nèi)賬號(hào)同步成功

庭內(nèi)賬號(hào)同步中

證券發(fā)行糾紛是指因證券發(fā)行的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回，證券發(fā)行失敗或者因證券信息披露違法被撤銷等發(fā)生的糾紛

證券發(fā)行糾紛是指因證券發(fā)行的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回，證券發(fā)行失敗或者因證券信息披露違法被撤銷等發(fā)生的糾紛

相關(guān)法律問題

掃一掃進(jìn)入庭內(nèi)社區(qū)

證券發(fā)行糾紛是指因證券發(fā)行的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回，證券發(fā)行失敗或者因證券信息披露違法被撤銷等發(fā)生的糾紛

證券發(fā)行糾紛是指因證券發(fā)行的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回，證券發(fā)行失敗或者因證券信息披露違法被撤銷等發(fā)生的糾紛